Театр основан в 1952 году. А уже через год стал самостоятельной организацией.

В 2000 году театр принял участие в VIII региональном фестивале «Большой Урал» в Челябинске. По его итогам спектакль «Маленькая Баба Яга» (режиссер Б. Ходырев, художник М.Колмогорцева, композитор А. Михайлов) вошел в тройку лучших.

В 2013 году Озерский театр кукол приглашен на один из самых престижных в России фестивалей – Международный фестиваль кукольных и синтетических театров «КУКART-XI». Попасть на него мечтает любой театр кукол, любой кукольник. Поездка на фестиваль – это уже историческое событие не только для театра, но и для Озерска в целом.

Театр кукол впервые стал активно гастролировать благодаря участию в в областной и федеральной программах «Театрально-концертный зал» и «Большие гастроли». Ежегодно реализуются проект «Театр без границ».